微软Q4季度表现出色，英伟达Blackwell GB200订单大幅增长，稳居云服务商领军地位

根据天风国际证券著名分析师郭明錤的报告，揭示了微软在全球云服务商中占据领先地位的订单信息。郭明錤透露，微软成为全球最大的GB200芯片客户，其订单量在今年第四季度激增了3至4倍，远超其他云服务商总和。

报道指出，预计英伟达Blackwell芯片的产能扩张将于今年第四季度初启动，出货量有望达到15万至20万块。而到2025年第一季度，出货量将大幅增加200%至250%，达到50万至55万块。这一预测表明英伟达对Blackwell芯片市场前景持乐观态度。

微软作为Blackwell GB200芯片的最积极采购者，其订单量的增长尤为引人注目。郭明錤透露，微软不仅增加了2024年第四季度GB200 NVL36订单用于测试，还计划在英伟达DGX GB200 NVL72（也称为参考设计）进行大规模生产之前，获得定制的GB200 NVL72单元。

具体而言，微软在2024年第四季度的Blackwell GB200订单量从之前的300至500个机柜（主要为NVL36）激增至约1400至1500个机柜，其中约70%为NVL72，增幅最高达400%。这一增长不仅反映了微软对Blackwell GB200芯片的强烈需求，也展示了其在云计算领域持续扩张的态势。

为了应对订单量激增，微软已与关键组件供应商商讨2024年第四季度产能扩展计划，预计将扩大产能至原有产能的1.5倍至2倍或更多。这一举措旨在确保微软能提前备货，满足对Blackwell GB200芯片未来的需求。

郭明錤的分析报告进一步证实了微软在全球云服务商中的领先地位，以及英伟达Blackwell GB200芯片在云计算市场中的重要地位。随着云计算技术的发展和应用需求的增长，预计微软和英伟达之间的合作将进一步加强，共同推动云计算市场的繁荣发展。